1989年、ソ連の共産主義に対する恐れが蔓延する冷戦下のスイス。警察官のヴィクトール・シュエラーは、反体制派の情報収集と監視のため、デモ活動を展開していた劇場への潜入捜査を命じられる。しかし監視対象の女優オディール・ヨーラと恋に落ち、劇団員とも交流を深めるうちに、自らの任務にも疑問を抱くようになり…。スイス警察が市民を監視していたという実際のスキャンダルを題材に、任務と恋に揺れる男の姿をシェイクスピアの「十二夜」を絡めながら描いたポリティカル・ロマンスコメディ。